Ngành bảo hiểm Singapore đã đánh dấu một số kỷ lục về lần đầu tiên khi khai trương phát hành một công cụ trái phiếu thảm họa tự nhiên.
Tập đoàn Bảo hiểm Australia (IAG) là nhà tài trợ của trái phiếu này, một loại trái phiếu có lợi suất thả nổi Hạng A trị giá 75 triệu đô la Úc (54 triệu USD), đáo hạn vào ngày 17 tháng 1 năm 2022. Đây là trái phiếu thảm họa đầu tiên có giá trị bằng đô la Úc trên thị trường toàn cầu.
Tổ chức phát hành là Orchard ILS Pte. Ltd, một công cụ đầu tư tái bảo hiểm SPRV lần đầu tiên được cấp phép bởi Cục Chính sách tiền tệ Singapore (MAS).
Công ty luật Rajah & Tann Singapore đóng vai trò là cố vấn ở Singapore cho giao dịch chứng khoán liên kết bảo hiểm đã được hoàn thành này.
Người phụ trách mảng khách hàng bảo hiểm và tái bảo hiểm của công ty luật, ông Simon Goh cho biết trong một tuyên bố ngày hôm qua, “Đây là một bước tiến đầy tham vọng của Singapore để trở thành trung tâm châu Á về công cụ đầu tư chứng khoán liên kết bảo hiểm (ILS).
Việc chúng tôi đã hoàn thành giao dịch ILS đầu tiên này trong vòng một vài tuần cho thấy tính hiệu quả và môi trường pháp lý thân thiện với doanh nghiệp của Singapore. Sau giao dịch thành công này, chúng tôi lạc quan rằng nhiều tổ chức phát hành sẽ xem xét niêm yết tại thị trường Singapore.”
Ông nói thêm rằng trái phiếu thảm họa đầu tiên này sẽ giúp mở rộng thị trường vốn Singapore, bằng cách tạo ra thêm một loại tài sản mới và một nhóm các nhà cung cấp dịch vụ mới tại địa phương. Điều này sẽ cần thiết để hỗ trợ các thương vụ phát hành chứng khoán liên kết bảo hiểm khi hiệu quả và sức thu hút của các giao dịch mới tăng lên và có thể niêm yết các trái phiếu đó trên thị trường chứng khoán Singapore.
Ông Goh, người lãnh đạo nhóm luật sư của Rajah & Tann trong thương vụ này, là thành viên của nhóm làm việc chuyển giao rủi ro thay thế của Cục tiền tệ Singapore MAS (MAS ART WG), bao gồm các chuyên gia đầu ngành.
Chương trình tài trợ chứng khoán liên kết bảo hiểm ILS
MAS ART WG đã đưa ra các khuyến nghị cho Chương trình tài trợ chứng khoán liên kết bảo hiểm ILS, được giới thiệu bởi MAS vào tháng 2 năm 2018. Chương trình tài trợ này trả trước các chi phí cho việc phát hành trái phiếu ILS và bổ sung cho một hệ thống quản lý nhà nước nhằm hỗ trợ cho việc thành lập một tổ chức tái bảo hiểm chuyên biệt tại Singapore để thực hiện chứng khoán hóa rủi ro, và một khung chính sách thuế nhằm đảm bảo tính trung lập về thuế cho tổ chức tái bảo hiểm nói trên và các nhà đầu tư vào công cụ chứng khoán liên kết bảo hiểm ILS.
Đối với trái phiếu được tài trợ bởi tập đoàn bảo hiểm Úc IAG, ông Goh và nhóm luật sư đã giúp khách hàng xử lý các khía cạnh pháp lý và quản lý nhà nước của Singapore trong thương vụ đột phá này, bao gồm tư vấn về các tiêu chí đủ điều kiện cho Chương trình Tài trợ ILS, Chương trình Chứng khoán Nợ Đảm Bảo và Chương trình Ưu đãi Thuế dành cho các công cụ đầu tư mục đích đặc biệt tham gia vào giao dịch chứng khoán hóa tài sản.
Theo các ước tính, thị trường chứng khoán liên kết bảo hiểm ILS đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể. Dữ liệu từ Khảo sát kinh tế và xã hội của Liên Hợp Quốc ở châu Á và Thái Bình Dương cho thấy châu Á đã chiếm gần một nửa về thiệt hại kinh tế trên thế giới do các thảm họa thiên nhiên trong 20 năm qua. Thiệt hại kinh tế ở châu Á Thái Bình Dương được dự đoán sẽ vượt quá 160 tỷ đô la Mỹ hàng năm vào năm 2030. Tỷ lệ thâm nhập bảo hiểm vẫn còn thấp trong khu vực, với chỉ 8% thiệt hại do thảm họa tự nhiên được bảo hiểm so với 40% ở các khu vực phát triển.
Rajah & Tann Singapore là một trong những công ty luật đầy đủ dịch vụ lớn nhất ở Singapore và Đông Nam Á, với đội ngũ luật sư hàng đầu về M&A, giải quyết tranh chấp, trọng tài quốc tế, vận chuyển, mất khả năng thanh toán, tái cơ cấu, thị trường vốn, luật cạnh tranh, doanh nghiệp và thương mại, và nhiều lĩnh vực khác. Công ty là thành viên của một trong những mạng lưới pháp lý lớn nhất trong ASEAN với khoảng 700 luật sư.
Xe tự lái có thể giết chết bảo hiểm: doanh nghiệp bảo hiểm phải đối phó như thế nào?
Sales bảo hiểm nhân thọ: Không rủi ro nhưng đầy nước mắt
Bảo hiểm cho chó nuôi đắt hơn cả bảo hiểm cho xe sang
Lê Minh
Asia Insurance Review
